「中证500直播间」杠杆网络,一个关于defi构建块的杠杆大师

非农数据 (148) 1年前

「中证500直播间」杠杆网络,一个关于defi构建块的杠杆大师

  释放双眼,带上耳机,听听看~!

  如果用一句话描述Lever,那我会将之形容为:DeFi积木上的杠杆大师。

  衍生品的曙光

  2021年世界上最有希望的赛道是什么?

  主观答案是layer2和去中心化的导数DEX。

  2020年是DeFi爆发的第一年。贷「中证500直播间」款、AMM轨道等都出现了比较明确的龙头和一线项目。Uni/蛋糕/寿司和其他强势现货DEX代币已经证实了这条赛道的财富效应。不过,在衍生品领域,去中心化化交易所仍处于探索阶段。

  传统金融市场的衍生品交易量是现货市场的十几倍,而加密货币集中交易所的衍生品交易量也是现货市场的数倍。DeFi领域的「中证500直播间」衍生品交易为何仍处于低谷?

  首先,目前的匹配模式还有待改进。

  例如,传统的订单簿模式费时费力,对流动性和匹配效率要求更高,更适合集中交易。

  目前以太坊的第1层还不足以支持订单预订模式,因此第2层成为很多平台的希望。部分平台选择在以太坊以外的高性能公链发展,但资产沉淀不足「中证500直播间」仍将限制流动性的引入。

  AMM模仍需优化。一是如何提高资金利用效率。二是如何确保价格机制在极端市场条件下不失灵。例如,在4月18日的崩盘中,永久协议以太坊的价格跌至900美元。

  总体而言,与现货相比,衍生品的设计更加复杂,需要更加完善的风险控制、融资融券、结算机制和价格预测机制。「中证500直播间」

  然而,问题和缺点的对立面是机遇。

  分布式共识创始人侯林认为,2021年一定是DeFi衍生品交易协议爆发的一年。

  他认为,与集中式衍生品相比,DeFi衍生品协议具有以下五大优势:

  1) 没有一个集中的交换运营商,从长远来看,成本会更低;

  2) 访问不「中证500直播间」需要获得反审查许可,任何人都不能控制、更改和关闭交易协议;

  3) 用户持有自己的资金,不存在交易对手的风险;

  4) 没有品种交易许可证,任何公开价格的资产都可以交易;

  5) 没有取款限制或交易规模限制。

  因此,DEX衍生品市场被认为是下一个万亿的机会和下一只独「中证500直播间」角兽的诞生地。

  站在DEX的曙光下,以dydx为代表的老衍生品平台和lever network等创新的AMM平台受到了更多的关注和期待。

  衍生品指数

  整个加密货币衍生品市场包括:杠杆交易、期货合约、期权合约和杠杆代币。

  在一个中央集权的世界里,衍生品交易由期货「中证500直播间」合约主导,但在DeFi世界里,杠杆交易更简单、更直接。

  DeFi的贷款协议锁定基金为杠杆交易提供自然流动性。与合约相比,杠杆交易支持更多的货币,可以让投资者在DeFi中快速体验多货币衍生品交易。

  我们身边到处都是不公平的杠杆。例如,makerdao可以被视为杠杆工具。用户可以为Dai承诺ETH,这样Uniswap等DEX就可以购买更多ETH,达到杠杆效应。不过,这样的操作过于繁琐,因此有机会杠杆交易平台。

  目前,在杠杆交易的轨道上,主要有老玩家dydx、新平台杠杆网和苏轼平台下的喀什。

  Dydx成立于2017年,是与makerdao、AAVE等head 「中证500直播间」 「中证500直播间」 DeFi协议同期的产品。

  dydx的特点是仍然使用订单簿,采用链外订单簿和链上结算的交易模式。其杠杆交易有其自身的借贷功能。用户存入的资金自动形成资金池。如果交易过程中资金不足,将自动借款并支付利息。

  然而,目前,dydx的杠杆事务只对大事务具有用户友好性。如果单笔订单低于20 「中证500直播间」 ETH,只能选择接单,小订单需要支付更高的费用,以弥补汽油成本。

  dydx的一个明显缺点是订单簿模式自然限制了外部闲置资产的注入。

  受流动性限制,dydx仅提供ETH、BTC、link的现金和杠杆交易服务,不能完全满足用户多样化的投资需求。

  喀什是寿司的借贷产品,通过一「中证500直播间」键杠杆,可以快速实现0.25-2倍的杠杆交易。其创新之处在于灵活的贷款利率模,不实现资金池,而是利用贷款代币对实现风险隔离,这也导致流动性不足。

  鉴于dydx的不足,创造一个流动性更高、资本利用率更高的衍生品DEX是一个值得期待的市场机遇;于是,杠杆网络应运而生。

  杠杆网络可以看「中证500直播间」作是AAVE和Uniswap的结合,它支持用户对DeFi协议中的现货资产进行杠杆交易,允许用户一次性抵押、借款和杠杆交易,并对任何标的资产进行多头或空头操作。在拥有累积杠杆的DeFi世界中,投资者可以通过现货杠杆来对冲风险。

  与dydx等平台自建流动性不同,杠杆网的优势在于吸收外部流动性供「中证500直播间」其使用,因此具有较高的资金利用率和便捷安全的交易体验。

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  目前,lever已经推出以太坊主网和币安智能链(BSC),并启动移动挖矿。获取平台令牌有两种方式:

  (1) 用户存入或出借ETH/BNB/USDT等主流资产。例如,在BSC链中,BNB的全球APR为100.48「中证500直播间」%。

  (2) 用户还可以通过在sushiswap/pancakeswap中为Lev提供流动性,然后抵押LP代币来赚取更多Lev。目前,busd-lev-APR为248%。

  除了单方面赚取列夫,杠杆目前已与寿司达成合作,并推出了最新的昂森农场。用户还可以抵押Lev wETH LP到「中证500直播间」sushiswap来赚取寿司。今后,双方将进一步开展“双挖”合作。

  截至5月31日,lever;累计存放资产19290153美元,累计贷款116162130000美元。

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  据官方披露,预计杠杆网将于6月初正式登陆火币生态链,多链生态将成为下一个城市。

  届时,「中证500直播间」杠杆网将拥有三条平行链条,成为多链条借贷和杠杆交易平台。

  资本效率为王

  如何评估一个去中心化的衍生品交易平台?

  与现货指数类似,资本利用率始终是核心指标。

  只有提高资本利用率,才能充分发挥更高的杠杆效应,获得更高的利润。简言之,通过使资产频繁流通和提高资本利用「中证500直播间」率,我们可以为交易平台及其代币获取更多的金融价值。

  去中心化化交易所的一个共同特点是,它们需要以各种形式锁定头寸,并通过流动性激励扩大锁定头寸的总价值。

  TVL,就像一个国家的GDP,是发展的基础。TVL为项目提供必要的流动性、保险、保险和交易对手。

  但一个国家的GDP是不够的,必须追求发展的质量。增加TVL只是第一步,实现资本流动是关键。只有资金的利用率,即被用户和流动性提供者锁定的资产,才能带来更高的交易量和交易费用分摊,获取价值,否则将是虚假繁荣。

  然而,在DeFi世界,TVL主要集中在贷款协议上。

  根据DeFipulse的数据,三大贷款「中证500直播间」 协议maker/AAVE/compound占据以太坊 「中证500直播间」「中证500直播间」TVL榜单的前三名,总锁定价值超过330亿美元,紧随其后的是uni/CRV,但TVL显然落后一步。

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  贷款协议的总价值是世界上最高的,但资金利用效率相对较低。

  据统计,DeFi借贷平台长期稳定的年化利率在5%-12「中证500直播间」 %之间,而wbtc、ETH等主流资产的年化利率仅不到0.1%-1%。一方面,大量资金只存放在平台上,没有得到有效利用。其次,用户在借贷平台上获得的代币质押券资产价值巨大,未得到合理利用。

  对于DEX,尤其是杠杆交易,更需要流动性。

  贷款协议存在TVL,缺乏资金流动效率;如何连接DEX和TVL之间的间隙?

  杠杆网络的创新之处在于,它将贷款协议和杠杆交易充分连接起来,并将二者结合起来,提供直接的贷款使用场景和杠杆交易服务,最大限度地提高资金利用效率。

  对于储户来说,他们可以将任何闲置资产存入杠杆,以获得利息或抵押贷款,并获得流动性挖矿收入(原始Lev代币)。「中证500直播间」

  值得注意的是,用户通过AAVE、compound等贷款协议获得的atoken、ctoken等可交易、可转让的质押凭证,也可以以杠杆换息方式抵押,也可以作为杠杆交易的抵押品。

  这无疑使贷款协议中的大量存款资产重新焕发了活力,使它们从世界上最大的流动资金池中抽走,并使它们得以流通,「中证500直播间」成为杠杆交易的抵押资产。

  对于交易者来说,流动性永远是交易中最重要的东西。

  为了保证平台有足够的交易流动性,lever引入了Uniswap、sushiswap、pancakeswap等外部自动做市商。

  目前,lever的资金池提供高达3倍的杠杆率来平仓,用户可以自由选择「中证500直播间」多头或空头。

  值得一提的是,在519和521的极端下跌趋势中,杠杆网并没有遭受1分钱的仓位渗透和平台损失。

  除了通用的wbtc和ETH外,由于引入了外部流动性,lever还支持其他通用的erc20代币资产,如AAVE、uni和其他top DeFi代币,以及其他长尾资产。

 「中证500直播间」 它也给杠杆比dydx更广泛的观众。

  Dydx类似于一个拥有超能力的雪霸,但一直独来独往。凡事自力更生,通过自建订单簿逐步积累交易流动性。但在订单簿模式下,无论从流动性深度、交易经验、成本等方面,都不比集中平台优越。

  杠杆更年轻,但更聪明。其聪明之处在于充分发挥DeFi的组合性,「中证500直播间」积木化,从贷款协议中吸收资金,整合市场上大Dex的全部流动性,在快速启动时建设一座资金利用率高、流动性充足的交易大楼。

  从杠杆上,我们可以看到不可分解的魅力。

  如果我能用一句话来描述lever,我会把它描述成DeFi构建块上lever的主人。

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